EBITDA (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) क्या है?

EBITDA (ब्याज, कर, मूल्यह्रास, और परिशोधन से पहले की कमाई) ब्याज भुगतान, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन के साथ एक फर्म के राजस्व का एक माप है। इसमें निवेशकों को प्रभाव के संबंध में बिना अलग-अलग कंपनियों की वित्तीय स्थिति की तुलना करने की अनुमति मिलती है। लेखांकन निर्णयों, व्यवसाय ऋण, और राज्य / स्थानीय कर दरों के बारे में।

इस लेख में, हम बताएंगे कि EBITDA क्या है, EBITDA की गणना कैसे करें, विभिन्न संदर्भ जिनमें EBITDA का उपयोग किया जाता है, और आपकी कंपनी के EBITDA को कैसे बेहतर बनाया जाए।

EBITDA की गणना करने के दो तरीके हैं:

(फॉर्मूला 1) EBITDA = शुद्ध आय + कर + ब्याज + मूल्यह्रास + परिशोधन

इस पहले दृष्टिकोण में, गणना शुद्ध आय से शुरू होती है जहां फर्म के खर्चों में पहले ही कटौती की जा चुकी है। EBITDA में आने के लिए, कर बिल, ब्याज भुगतान, मूल्यह्रास व्यय और परिशोधन खर्चों को शुद्ध आय में वापस जोड़ना होगा।

(फॉर्मूला 2) EBITDA = EBIT / परिचालन लाभ + मूल्यह्रास व्यय + परिशोधन व्यय

वैकल्पिक रूप से, यदि आप परिचालन लाभ के साथ अपनी EBITDA गणना शुरू कर रहे हैं, जिसे EBIT (बेची गई माल की राजस्व लागत और परिचालन व्यय लेकिन कर या ब्याज नहीं) के रूप में भी जाना जाता है, तो आप EBITDA प्राप्त करने के लिए मूल्यह्रास और परिशोधन खर्च जोड़ेंगे।

EBITDA उदाहरण

यहां एक उदाहरण दिया गया है कि आप अपने आय विवरण की जानकारी का उपयोग करते हुए EBITDA की गणना कैसे करते हैं:

सकल राजस्व$ 3,500,000
माल की लागत का विक्रय (COGS)
इन्वेंटरी$ 100,000
आपूर्ति$ 50,000
सकल लाभ (सकल राजस्व - COGS)$ 3,350,000
परिचालन खर्च
वेतन$ 400,000
किराया$ 300,000
ऋणमुक्ति$ 50,000
मूल्यह्रास$ 60,000
ब्याज और कर से पहले की कमाई (EBIT) (सकल लाभ - परिचालन व्यय)$ 2,540,000
ब्याज व्यय$ 10,000
परिचालन आय$ 2,530,000
करों$ 804,000
शुद्ध आय / लाभ$ 1,726,000

इस उदाहरण और उपरोक्त प्रथम सूत्र का उपयोग करते हुए, यहां बताया गया है कि EBITDA की गणना कैसे की जाएगी:

EBITDA को समझने के लिए मुख्य अवधारणा

ईबीआईटी

EBIT (ब्याज और करों से पहले की कमाई) एक आय स्टेटमेंट आइटम है जो परिचालन व्यय में कटौती के बाद राजस्व की मात्रा को दर्शाता है। एक और तरीका बताया, यह ब्याज और करों के साथ शुद्ध आय है।

परिचालन खर्च

परिचालन व्यय व्यय आय मद में सीधे अवधि के लिए फर्म के संचालन से संबंधित व्यय वस्तुएं हैं। इसमें मूल्यह्रास और परिशोधन खर्च के साथ-साथ किराए और वेतन जैसी वस्तुएं शामिल हैं।

मूल्यह्रास

मूल्यह्रास एक परिचालन व्यय है जो आय विवरण में पाया जाता है। हर साल, इमारतों, मशीनरी और वाहनों जैसी अचल संपत्ति मूल्य में कमी आती है क्योंकि वे उपयोग के साथ खराब हो जाती हैं। मूल्यह्रास एक निश्चित परिसंपत्ति के मूल्य का हिस्सा है जिसे पहनने और आंसू को पहचानने के लिए हटा दिया जाता है।

ऋणमुक्ति

परिशोधन आय विवरण में पाया गया एक परिचालन व्यय है। यह मूल्यह्रास के समान है, सिवाय इसके कि इसका उपयोग सद्भावना, पेटेंट, ट्रेडमार्क और कॉपीराइट जैसी अमूर्त संपत्ति के उपयोगी मूल्य का आकलन करने के लिए किया जाता है। परिशोधन एक अमूर्त संपत्ति के मूल्य का एक हिस्सा है जिसे फर्म को संपत्ति के रूप में इसकी कम होती प्रभावशीलता को पहचानने के लिए हटा दिया जाता है।

शुद्ध आय / लाभ

शुद्ध आय आय स्टेटमेंट में अंतिम पंक्ति वस्तु है। यह वह जगह है जहां अवधि के लिए फर्म के सभी खर्च राजस्व से काट लिए गए हैं।

ब्याज

ब्याज आय स्टेटमेंट में एक व्यय वस्तु है जो सीधे किसी फर्म के संचालन से संबंधित नहीं है। यह किसी भी व्यवसाय ऋण या आय विवरण में परिलक्षित अवधि के दौरान निकाले गए अन्य ऋणों के लिए देय ब्याज की राशि है।

करों

कर भी एक गैर-परिचालन व्यय है जो फर्म के संघीय, राज्य या स्थानीय कर दायित्वों को दर्शाता है। स्वीकार्य कटौती को हटाने के बाद उन्हें व्यावसायिक आय के लिए उचित कर दर लागू करके गणना की जाती है।

किसी फर्म का EBITDA जितना अधिक होगा, वह फर्म के समग्र वित्तीय स्थिति के लिए उतना ही अनुकूल होगा। EBITDA बताता है कि कुल नकदी प्रवाह एक फर्म को एक लेखांकन अवधि के लिए प्राप्त हुआ है इसलिए उच्च EBITDA का अर्थ है कि एक फर्म के पास अपने खर्चों को कवर करने के लिए अधिक नकदी उपलब्ध है।

हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि जबकि EBITDA नकदी प्रवाह संगणना के लिए एक छोटा कट हो सकता है, यह एक विकल्प नहीं है। नकदी प्रवाह कार्यशील पूंजी (दिन के संचालन के लिए नकदी उपलब्ध) और पूंजीगत व्यय में परिवर्तन पर विचार करता है, जबकि EBITDA नहीं करता है।

वित्तीय विश्लेषक फर्म की सॉल्वेंसी और लिक्विडिटी का परीक्षण करने के लिए EBITDA का उपयोग करते हैं।

निम्नलिखित अनुप्रयोग और अनुपात वित्तीय विश्लेषण के लिए EBITDA का उपयोग करते हैं:

एबिटा मार्जिन

EBITDA मार्जिन EBITDA लेने और एक फर्म के कुल राजस्व के प्रतिशत के रूप में तुलना करने का परिणाम है। कुल राजस्व द्वारा EBITDA को विभाजित करके, वित्तीय विश्लेषक विभिन्न उद्योगों और विभिन्न आकारों में कंपनियों की लाभप्रदता की तुलना करने में सक्षम हैं। अन्य मार्जिन लाभप्रदता अनुपातों के विपरीत, जो बिक्री को लाभ में बदलने की फर्म की क्षमता को मापता है, EBITDA मार्जिन का उपयोग फर्म के परिचालन प्रदर्शन के समग्र मूल्यांकन के रूप में किया जाता है।

ब्याज कवरेज अनुपात के लिए EBITDA

यह निर्धारित करता है कि एक फर्म के पास लेखांकन अवधि के लिए अपनी ब्याज देनदारियों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी है या नहीं। 1 से अधिक का अनुपात बताता है कि एक व्यवसाय एक लेखा अवधि के लिए अपनी ब्याज देनदारियों को पर्याप्त रूप से कवर कर सकता है।

बिक्री अनुपात के लिए EBITDA

इसे EBITDA मार्जिन अनुपात भी कहा जाता है, यह दर्शाता है कि एक फर्म द्वारा अपने परिचालन खर्चों को निपटाने के बाद कमाई का कितना प्रतिशत रहेगा। एक उच्च स्तर लेनदारों को बताता है कि व्यवसाय अपने परिचालन खर्चों को नियंत्रित करने में सक्षम है।

EBITDA अनुपात का ऋण

यह एक मीट्रिक है जिसका उपयोग फर्म की क्षमता को उसके ऋण को कवर करने के लिए निर्धारित करने के लिए किया जाता है। इसकी गणना ईबीआईटीडीए द्वारा कुल ऋण को विभाजित करके की जाती है, और परिणामी संख्या आपको बताती है कि एक कंपनी कैसी लीवरेज्ड है, जो अपने दम पर या उद्योग के मानदंडों की तुलना में सहायक हो सकती है।

ईबीटीडीए अनुपात का शुद्ध ऋण

यह एक उपाय है जो बताता है कि एक फर्म को अपनी देनदारियों का भुगतान करने में कितना समय लगेगा, यह मानते हुए कि शुद्ध ऋण और ईबीआईटीडीए स्थिर रहते हैं। कम परिणाम का मतलब है कि देनदारियों को कवर करने के लिए अधिक नकदी उपलब्ध है।

EVITDA अनुपात के लिए EV (एंटरप्राइज वैल्यू)

इसे एंटरप्राइज़ मल्टीपल या EBITDA मल्टीपल भी कहा जाता है, यह अनुपात EBITDA द्वारा एंटरप्राइज वैल्यू को विभाजित करके एक फर्म के मूल्य को मापता है। एंटरप्राइज वैल्यू कुल बाजार पूंजीकरण, ऋण मूल्य, अल्पसंख्यक ब्याज और पसंदीदा शेयरों, माइनस कैश और कैश समकक्ष के बराबर है। एक उच्च या निम्न अनुपात बताता है कि क्या कोई फर्म क्रमशः समाप्त हो गई है या उसका मूल्यांकन नहीं किया गया है।

  • EBITDA एक फर्म के परिचालन प्रदर्शन के बारे में अधिक सटीक दृष्टिकोण प्रदान करता है क्योंकि यह करों और ब्याज जैसे खर्चों की उपेक्षा करता है, जो कि संचालन के वास्तविक परिणाम नहीं हैं।
  • EBITDA लेखांकन निर्णयों के प्रभाव को अलग करता है, जैसे विभिन्न मूल्यह्रास और परिशोधन विधियों का उपयोग।
  • EBITDA कंपनी के आकार, उद्योग और स्थान के आधार पर अलग-अलग टैक्स बोझ के परिणामस्वरूप सरकारी फैसलों के प्रभाव को कम करता है ...
  • ईबीआईटीडीए नकदी प्रवाह का विकल्प नहीं है क्योंकि यह एक फर्म के संचालन में नकदी के दिन-प्रतिदिन के उपयोग द्वारा किए गए परिवर्तनों को नहीं पहचानता है।
  • EBITDA अपनी ब्याज देनदारियों को पूरा करने के लिए एक फर्म की क्षमता से आगे निकल सकता है क्योंकि यह गैर-नकद वस्तुओं (मूल्यह्रास और परिशोधन) से खर्चों की अनदेखी करता है।
  • ईबीआईटीडीए त्रुटिपूर्ण धारणा पर काम करता है कि गैर-नकद वस्तुओं से होने वाले खर्च से बचा जा सकता है और इसे नजरअंदाज किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, मूल्यह्रास को नजरअंदाज कर दिया जाता है क्योंकि मूल्यह्रास व्यय की घोषणा करते समय फर्म बिल्कुल नकद राशि नहीं निकालती है। इसका परिणाम उस फर्म में होता है जो संपत्तियों को अपग्रेड करने या बदलने के लिए तैयार नहीं हो सकता है।
  • यदि कोई व्यवसाय राजस्व अर्जित करने से पहले भी रिकॉर्ड करता है, या गलत तरीके से लागत या खर्च रिकॉर्ड करता है, तो EBITDA का आंकड़ा विश्वसनीय नहीं होगा।

विविध मदों के लिए बजट और खर्चों का प्रबंधन करें

अपनी फर्म के ईबीआईटीडीए में सुधार करने का सबसे अच्छा तरीका है कि आप खर्चों की समीक्षा करें और प्रबंधन करें और इस बात के प्रति सचेत रहें कि आप पैसा किस पर खर्च करते हैं। उदाहरण के लिए, यात्रा और मनोरंजन के खर्चों के बारे में सख्त रहें। विक्रेताओं और आपूर्तिकर्ताओं की समीक्षा करें, जो आप वर्तमान में भुगतान कर रहे हैं, और आकलन करें कि क्या आप लागत को समाप्त या कम कर सकते हैं।

कर्मियों की लागत कम करें

ज्यादातर कंपनियों के लिए, अब तक का सबसे बड़ा खर्च स्टाफिंग है। यह व्यवसाय के खर्च का 60% हिस्सा हो सकता है। EBITDA में सुधार का एक तरीका कर्मियों की लागत को कम करना है। आप एक-बंद या सरल कार्यों के लिए फ्रीलांसरों या अनुबंध श्रम का उपयोग करके ऐसा कर सकते हैं। आप पैसे बचाने के लिए चीजों को स्वचालित भी कर सकते हैं-उदाहरण के लिए, कुछ एचआर कार्यों को संभालने के लिए पेरोल सॉफ्टवेयर का उपयोग करके पूर्णकालिक एचआर स्टाफ के एक अंश का खर्च होता है।

अपनी सूची प्रबंधित करें

अनसोल्ड उत्पाद परिचालन खर्चों का प्रतिनिधित्व करते हैं और आपके EBITDA पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकते हैं। आप जितने उत्पाद बेच सकते हैं उससे अधिक ऑर्डर नहीं करना चाहते। एक स्वीकार्य स्तर पर अनकही वस्तुओं को रखने के लिए इन्वेंट्री प्रबंधन पर अपनी फर्म की नीतियों का मूल्यांकन करें।

उच्च मार्जिन वाले सामान या सेवाओं को बेचने का प्रयास करें

यदि खर्च कम करना आपके ईबीआईटीडीए को बेहतर बनाने का एक तरीका है, तो आपकी कमाई बढ़ाना एक और तरीका है। व्यवसाय के राजस्व को बढ़ाने का एक तरीका उच्च मार्जिन वाली वस्तुओं या सेवाओं को बेचना है। यह जरूरी नहीं है कि आपको अपना व्यवसाय मॉडल बदलना होगा। आप अपने मौजूदा उत्पाद या सेवा लाइन को पेशकश करके जोड़ सकते हैं, उदाहरण के लिए, अनुकूलित वस्तुओं और सेवाओं, उच्च मूल्य जोड़ने के लिए, और उत्पादों और सेवाओं के बंडल।

ठीक से उपयोग किया जाता है, ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले की कमाई यह जानने के लिए एक बहुत उपयोगी उपकरण है कि आपका व्यवसाय अन्य कंपनियों के सापेक्ष कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। EBITDA क्या है और EBITDA को प्रभावित करने वाले कारकों को समझने से आपको आगे की योजना बनाने और अपनी निचली रेखा को बेहतर बनाने में मदद मिलेगी।

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